بلغ حجم الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) في جنوب إفريقيا 3.1 مليار راند (AUM) في نهاية عام 2021 ، بزيادة قدرها 15٪ عن عام 2020 ، وفقًا لإحصاءات جمعية المدخرات والادخار. استثمار جنوب إفريقيا (Asisa). إنها أيضًا المرة الأولى التي يتجاوز فيها إجمالي الأصول المدارة للثقة الوحدوية المحلية R3tn.

أدى صافي التدفقات الوافدة في ربع ديسمبر البالغ 33 مليار راند إلى إجمالي صافي التدفقات الوافدة لعام 2021 إلى 56 مليار راند.

وصفت Sunette Mulder (في الصورة أعلاه) ، كبير مستشاري السياسة لدى Asisa ، التدفقات الوافدة بأنها ضعيفة وأقل بكثير من صافي التدفقات الوافدة القياسية البالغة 213 مليار راند في عام 2020. بالإضافة إلى ذلك ، تعرضت التدفقات الداخلة في عام 2021 للتشويه بسبب إغلاق صندوق Absa Money Market Fund. ، حيث قام المستثمرون بتحويل هذه الأصول إلى المنتجات المصرفية. ونتيجة لذلك ، خرج حوالي 74.5 مليار راند من فئة سوق المال في عام 2021.

خلال العام ، كانت الفئة الأكثر شيوعًا هي فئة الفائدة المتغيرة الأجل في جنوب إفريقيا ، والتي تشمل صناديق السندات وجذبت تدفقات صافية قدرها 29.7 مليار راند خلال العام.

غالبًا ما يتهم النقاد مستثمري وحدة الثقة بالسعي للحصول على أداء قصير الأجل. لكن لم يكن هناك اندفاع العام الماضي إلى صناديق الأسهم العامة في جنوب إفريقيا - وهي الفئة الأفضل أداءً بمتوسط ​​عائد 28٪ العام الماضي. جذبت هذه الفئة فقط 9 مليار راند في صافي التدفقات.

لكن مولدر قال إن صناديق الأسهم في جنوب إفريقيا حققت عائدًا سنويًا بنسبة 7.9٪ على مدى السنوات الخمس الماضية ، وهو أقل بكثير من صناديق الأسهم العالمية ، التي اكتسبت 15.2٪ سنويًا. كانت مكاسب صناديق الأسهم أيضًا أقل من الصناديق المتغيرة الأجل التي تحمل فوائد ، والتي ولدت عائدًا سنويًا بنسبة 8.1٪ ، وصناديق الأسهم متعددة الأصول ، والتي ولدت عائدًا سنويًا بنسبة 8.1٪ 0٪.

"لدينا الكثير من المال"
تم إطلاق ستة وعشرين صندوقًا ، صافي الإغلاق ، في عام 2021 ، ليصل إجمالي الأموال المسجلة في جنوب إفريقيا إلى 1710. بالإضافة إلى ذلك ، تم تسجيل 592 صندوقًا بالعملة الأجنبية للبيع في جنوب إفريقيا. يمتلك الجنوب أفريقيون 698 مليار راند من الأصول الخاضعة للإدارة في هذه الصناديق على أساس شفاف.

قال ليون كامفير الرئيس التنفيذي المشارك لشركة Asisa: "لدينا الكثير من التمويل لنظامنا البيئي".

لا تتم إدارة العديد من الصناديق الاستئمانية للوحدات في جنوب إفريقيا من قبل مديري الصناديق ، ولكن من قبل المستشارين الماليين والوسطاء.

ولكن هناك ذيل طويل من الصناديق الفرعية ، والكثير من الأصول محتفظ بها في أكبر 10 صناديق بقيادة 156 مليار راند.

يتم الاحتفاظ بحوالي 47 ٪ من أصول جنوب إفريقيا في صناديق متوازنة أو متعددة الأصول ، مقارنة بـ 12 ٪ على مستوى العالم. من ناحية أخرى ، تهيمن صناديق الأسهم النقية على الصناعة العالمية وتمثل 47٪ من الأصول. في جنوب إفريقيا ، يمتلك المستثمرون 25٪ من أصولهم في صناديق الأسهم العالمية.

قال كامفير إن صناديق السندات تشكل 5٪ من الأصول في جنوب إفريقيا ، لكن صناديق السندات العالمية تمتلك 20٪ من الأصول العالمية. وقال إن هذه الصناديق تحظى بشعبية خاصة في ألمانيا وفرنسا. وفي الوقت نفسه ، تمتلك صناديق أسواق المال حصة سوقية تبلغ 12٪ محليًا وعالميًا.